薛智韵
伴随大数据、人工智能、云计算、区块链等新一代数字技术的广泛应用，工业经济形态已逐步向数智经济进行转型。金融自身是数据密集型行业，涉及大量数据的收集、处理和分析，金融机构一直是信息技术最积极的应用者，数字技术是金融业发展的重要推动力。智能化、数字化技术深度参与了金融领域的发展，驱动了数字金融业态的诞生，有效优化了金融业的技术基础、经营结构、组织模式，为金融业带来了深刻的变革，数字金融已成为赋能实体经济发展的重要抓手。
高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，应坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，2023年10月召开的中央金融工作会议强调，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
一、优化金融生态，提升金融服务实体的质效
金融服务实体经济的过程中涉及三大需要解决的核心命题：信息不对称、资金或资源跨周期配置和风险管理。
首先，将云计算、大数据等新技术合理利用于金融领域，整合客户信息流、资金流、物流等信息，纾解两者信息不对称，则金融业务办理过程中出现的金融机构与实体企业之间的信息不对称问题可以得到极大的改善，有效提高了金融服务实体经济的效率。
其次，运用数字技术搭建专业且具有实时性、高效性的金融服务平台，金融机构可以更有效地将市场的闲置金融资源转化为信贷投入，提高金融资源的跨时空配置效率、优化金融资源的价格配置，扩大实体经济信贷规模，纾解实体的融资约束。助力金融资源向市场化程度、生产效率更高的实体企业进行流动，促使传统金融的资源错配问题在一定程度上得以改善，并有效降低实体企业的融资成本，为实体经济高质量发展提供有力支撑。
再次，在数字金融的框架内，将数字技术应用于风险识别、预警和控制，依靠信息科技手段来完成数据前端搜集、筛选到选择目标客户以及贷后检测，利用数字技术监督贷款资金的使用情况及其流向，进而省去大量的人力物力，有效提升金融风险管理水平，减少金融风险的产生。
二、提升金融服务的普惠性，扩大金融服务实体的广度与深度
数字金融具有成本低、覆盖广、效率高等优势，与普惠金融的重点服务对象包括科技创新型、中小微型企业以及“三农”新型经营主体等群体的金融需求高度契合。因此，数字金融可以有效提升普惠金融服务动能，推动金融资源向普惠金融服务群体倾斜，缓解其融资约束。通过数字金融，对实体企业需求端和金融机构供给端进行有效匹配，扩大金融服务范围，支持实体企业创新升级、发展新质生产力，实现实体经济高质量发展。
首先，运用数字技术，数字金融能够开发一系列的数字普惠金融产品，如区块链供应链金融、大数据征信、网络贷款等，可以降低实体企业特别是实体中小微企业和科技创新型企业的融资成本，提高融资效率，为实体经济发展提供高效的金融服务和快速的资金支持。
其次，数字金融的普惠金融效应能够帮助金融服务向乡村开展数字化延伸，打破金融服务的空间限制，缓解城乡“金融服务鸿沟”，提升涉农实体企业的全要素生产率和新质生产力发展水平，助力城乡融合和乡村振兴。借助大数据、区块链等数字技术，创新开发“三农”数字普惠金融产品，拓宽“三农”群体创新创业的融资渠道，满足其多样化的融资需求，赋能新型农业经营主体高质量发展。
此外，许多中小微企业或初创型企业在申请金融服务时，往往缺少匹配大型金融机构要求的抵押担保品，而数字金融借助大数据风控、智能算法等数字技术，能够精准评估企业信用风险，显著降低融资门槛，在一定程度上解决了这类型企业的信贷融资困境。
三、有效发挥技术溢出效应，赋能实体企业数字化转型升级
作为数据密集行业，金融行业的数字化路径提升进程相较实体企业而言，其空间、速度和资源都具有更多优势。而实体企业数字化转型升级的“劣势”将制约其获取金融服务的能力，进而影响金融对实体经济高质量发展支持作用的发挥。通过数字金融的发展，能够协同驱动企业数字化转型升级，故往往数字金融发展越快的地区，其辖内实体企业数字化转型的速度也更快。
首先，伴随数字金融的发展，数字基础设施建设工程步伐不断加快，大数据一体化中心、区块链应用平台等的建设，为实体企业数字化转型提供了相应的技术支持和环境支撑，为其培育和发展新质生产力提供了良好的载体，能够在更大的空间助力实体企业应用践行数字技术，实现实体经济提质增效。
其次，在发展数字金融的基础上，将各种数字金融底层技术与实体经济各类数据要素相融，可以驱动“数实融合”的“正外部性”。通过“技术溢出”与实体经济深度融合，在创新数字金融业态的同时，能够有效优化实体企业的生产、运营、组织和管理等业务流程再造，对实体企业产生正向技术激励，提高其全要素生产率，服务实体经济高质量发展。
数字金融在服务实体经济发展的过程中，通过对实体企业的数字技术逻辑融合，不仅有效赋能了实体企业的数字化转型，也为金融机构的数字化服务开拓了新的市场空间。
（作者系中共东莞市委党校经济学教研部副教授/本文原载于《东莞日报》2025年7月3日A06理论学习版）